Об Исламском банкинге
В настоящее время в мире действуют около 700 исламских финансовых институтов в более чем 90
странах. Сектор исламского финансирования остается самым быстрорастущим в глобальной финансовой
системе: ежегодно он увеличивается на 15-20%.
Основные принципы Исламского банкинга основаны на Исламских канонах. По этой причине в Исламских
банках функционирует специальный орган – Совет по Принципам Исламского Финансирования (СПИФ),
состоящий из ученых, экспертов по исламской юриспруденции и финансам, который следит за
соблюдением принципов исламского финансирования и не допускает финансирования запрещённых
отраслей.
Принципы Исламской финансовой системы
Основные принципы Исламской финансовой системы:
1) деньги не могут возникать из денег;
2) деньги не являются товаром, они лишь мерило стоимости;
3) отношения между участниками сделки должны строиться на основе партнерства с разделением рисков и доходов;
4) доход инвесторов должен быть связан с инвестициями в торговлю и производство,
т.е. в реальный сектор экономики. Совершаемые сделки должны быть обеспечены реальными активами.
Запреты Исламской финансовой системы
Строго запрещается финансирование любой деятельности, связанной:
- со свиноводством;
- производством алкоголя, табака, наркотиков;
- с азартными играми;
- ростовщическим кредитованием;
- с оружием;
- с индустрией запрещенных развлечений.
Основные запреты Исламской финансовой системы:
1) Риба – ссудный процент, т.е. запрещено давать либо принимать деньги под проценты. Вместо
ссудного процента, Банк получает прибыль (наценку) и комиссионные от предоставляемых клиентам
заемных средств. А вкладчики получают долю прибыли Исламского банка, но не проценты;
2) Гарар – спекуляции, неопределенность в отношении предмета и условий договора. Сделки
должны быть четкими, прозрачными и неизменными до момента совершения сделки;
3) Майсир – прибыль, возникшая по случайному стечению обстоятельств (т.е. азартные игры,
сделка, пари);
4) Харам – запрет на финансирование определенных секторов экономики, согласно исламским
нормам.
Продукты Исламского банкинга
Основные продукты Исламского банкинга:
Исламские банки, как и традиционные, предоставляют услуги ведения текущих и депозитных счетов.
Потенциальных клиентов Исламского банка можно условно подразделить на 2 категории:
а) которые лишь желают сохранить свои средства и не ожидают какого-либо вознаграждения по депозиту;
б) которые намерены инвестировать для возможного увеличения своих средств в будущем.
Кард (Текущий депозит)
Текущие счета не получают доход, поскольку они принимаются от вкладчиков в качестве Кард (долга) в
Банк и могут быть изъяты по первому требованию клиентов без предварительного уведомления. Они не
несут никакого риска потери, так как хранятся как Амана – в качестве имущества переданного на
хранение. При этом Банк имеет право взимать минимальные комиссии за свои услуги для покрытия
административных расходов и издержек.
Пример: Клиент открыл Текущий депозит на основе Кард и положил сумму в размере 50.000 тенге. Через
некоторое время Клиент принял решение снять всю сумму и Банк обязан выдать ему именно 50.000 тенге.
Доходность по сберегательным и инвестиционным счетам является переменной, зависящей только от
результатов деятельности Банка и дохода от разрешенных торговых операций. Хотя подобные доходы не
обязательно гарантированы и подвержены определенному риску, они управляются профессионально, чтобы
обеспечить более высокую доходность, чем у многих традиционных банковских депозитов.
Мудараба (Инвестиционный депозит)
Мудараба - форма инвестиционного депозита, при котором Вкладчик (Раббуль Маль), передает свои деньги
в банк, который действует как Управляющий (Мудариб), и инвестирует денежные средства в
инвестиционные проекты с различным уровнем риска.
Прибыль между Банком и Вкладчиком распределяется в соответствии с заранее согласованной пропорцией.
Как и во всех других видах исламских депозитов, вознаграждение не может быть гарантировано ни прямо,
ни косвенно, в связи с тем, что результат инвестиционной деятельности не известен и любая полученная
прибыль распределяется по факту.
Капитал Вкладчика тоже не может быть гарантирован, так как любые финансовые потери несет
исключительно Вкладчик, если только не будут доказаны: халатность Банка и/или есть нарушение условий
договора Мудараба со стороны Банка.
Таким образом, это деньги, передаваемые клиентом банку на определённый срок без гарантии их возврата
в номинальном выражении, с условием выплаты по нему дохода в зависимости от результатов
использования переданных денег. Данный вид депозита будет интересен для тех, кто имеет какие-либо
сбережения и готов идти на риск. Особенность инвестиционного депозита в том, что в нем присутствует
лимит по минимальной сумме вклада и сроку действия.
Пример: Клиент открыл инвестиционный депозит на основе Мудараба, положил сумму в размере 5.000.000
тенге с учетом договоренности разделения прибыли: 70/30, Клиенту и Банку соответственно. После
окончания срока действия договора, подводя итоги своей инвестиционной деятельности, Банк пришел к
выводу, что по данному проекту общая прибыль составила 2.400.000 тенге. С учетом договора о
разделении прибыли Клиент получает 1.680.000 тенге (2.400.000 – 70%), а Банк 720.000 (2.400.000 –
30%).
Таким образом, всего Клиент получает 6.680.000 тенге, за вычетом минимальных комиссий,
административных и прочих расходов, сопутствующих данному инвестиционному проекту. Банк же получает
с инвестиционного проекта 720.000 тенге, а также комиссию за обслуживание.
Вакала (Агентский депозит)
Вакала – агентское соглашение, в котором Клиент (Муваккиль) поручает инвестировать свои средства
Банку (Вакиль), который прилагает все усилия для получения прибыли путем инвестирования средств в
любой соответствующий шариату бизнес-проект, по согласованию сторон.
Муваккиль предоставляет свои средства в деньгах, которые будут находится в доверительном управлении
и распоряжении у Вакиль. Дела в Вакала должны вестись исключительно со стороны Вакиль в рамках
обязательств, указанных в договоре об инвестиционном агентском депозите.
Прибыль от инвестиционного проекта должна быть направлена от Вакиль к Муваккиль в размере
оговоренной предполагаемой прибыли. В случае превышения итоговой прибыли, Вакиль имеет право на
получение премии Вакиля в размере остатка после выплаты предполагаемой прибыли. При этом Вакиль, в любом случае, наперед в начале
действия договора, получает оговоренный размер комиссии в качестве агентского вознаграждения.
Финансовые убытки в рамках Вакала полностью несет Муваккиль, если не доказана вина Вакиль в
мошенничестве, халатности или умышленном невыполнении обязательств. Обязательства Муваккиль
ограничены его инвестициями, если иное не указано в договоре Вакала.
Пример: Клиент А открыл инвестиционный агентский депозит на основе Вакала, разместил 5 000 000
тенге, сроком на 12 месяцев с ожидаемой доходностью по депозиту - 10% или 500.000 тенге. При этом,
Клиент оплатил наперед агентскую комиссию Банку в размере 300.000 тенге.
По истечении срока соглашения, анализируя результаты своих инвестиций, Банк пришел к заключению, что
прибыль по проекту составила 1.200.000 тенге, что превышает ожидаемую доходность. Учитывая
особенности соглашения по Вакала, в случае превышения ожидаемой доходности предусмотрена Премия:
Банк направляет 500.000 тенге (ожидаемая доходность) Клиенту.
Таким образом, Клиент получает 5.500.000 (5.000.000+500.000) тенге. Банк также получает доход в
размере 1.000.000 тенге, состоящий из 300.000 агентского вознаграждения и 700.000 премии Вакала.
Иджара (Лизинг)
Слово «Иджара» означает с арабского «сдача в аренду». Согласно Исламскому праву, термин «Иджара»
обозначает:
1) найм какого-либо специалиста за согласованную оплату, для получения определенных услуг.
Нанимателя называют «Мустаджир», специалиста «Аджир», а заработная плата называется «Уджра»;
2) передача в пользование имущества другому лицу в обмен на арендную плату. При этом лизингодатель
именуется «Муджир», а арендатор «Мустаджир» и арендная плата, выплачиваемая лизингодателю,
называется «Уджра».
Пример: Для оказания транспортных услуг Клиент принял решение приобрести в лизинг грузовой
автомобиль HOWO, стоимостью 10.000.000 тенге и обратился в Исламский Банк. Стороны пришли к
соглашению, что Банк выкупает авто у Поставщика и сдает в аренду Клиенту сроком на 3 года. Банк по
согласованию с Клиентом устанавливает размер арендной прибыли, к примеру: 2.000.000 тенге.
Таким образом, в соответствии с договором Клиент ежемесячно оплачивает по 333.333 тенге в течении 36
мес. После выплаты платежей за период и при отсутствии каких-либо обязательств Клиента перед Банком,
Банк передает право собственности на авто Клиенту по остаточной (номинальной) стоимости.
Мушарака (Товарищество)
Мушарака, с арабского языка означает «участие» или «разделение». Этот термин обозначает совместное
предприятие, в котором партнеры делят прибыль или убыток. Таким образом, Исламский Банк является
Инвестором, а Клиент – Исполнителем.
Обязательными условиями договора товарищества Mушарака является то, что инвестиции исходят от всех
партнеров и все партнеры могут участвовать в управлении предприятием, но тем не менее, допускается
назначение одного из них в качестве Управляющего или Исполнителя. Также, в договоре о совместной
деятельности партнеры разделяют убытки пропорционально и не более доли своих инвестиций, a прибыль
разделяется в пропорциях по согласованию сторон.
Ответственность партнеров в договоре о совместной деятельности ограничена утвержденным и
согласованным бизнес-планом, и стороны не несут ответственности по обязательствам своего партнера,
возникшим в результате деятельности сторон, не предусмотренных в договоре.
С целью выполнения бизнес-плана партнеры объединяют свои средства в определённый бизнес-проект,
после чего, все активы становятся общей собственностью сторон, пропорционально их доле вклада. В
зависимости от вида деятельности и условий договора, прибыль рассчитывается по результатам
бизнес-проекта и распределяется по факту получения в период действия договора или в конце действия
договора. Капитал в товарищество может быть внесен в виде денежных средств или в виде активов,
рыночная стоимость которых определяет долю участника в товариществе.
Пример: Клиент принял решение заняться агробизнесом и построить ферму в Алматинской области. Для
этого, он обратился в Исламский Банк с целью финансирования проекта на условиях товарищества.
Согласовав бизнес-план, Стороны договорились, что каждая сторона вложит по 100 млн. тенге, с долей
прибыли Инвестора 60%, Исполнителя 40%. Срок исполнения проекта 3 года. Исполнителем проекта был
назначен Клиент.
В конце третьего года, Исполнитель показал фактическую общую прибыль в размере 460 млн. тенге за
последние 3 года. В соответствии с договоренностью о разделении прибыли, Банк и Клиент получают по
100 млн.тенге вложенных средств, а остаток в 260 млн.тенге делится в пропорции 60/40 из которых 156
млн.тенге направляется Банку, а 104 млн.тенге – Клиенту.
Мурабаха (Продажа товаров с наценкой в рассрочку)
Термин Мурабаха происходит от арабского слова «Рибх», что означает наценка или надбавка.
На практике, Мурабаха – это продажа товаров по себестоимости плюс согласованная фиксированная
наценка, которая не может измениться в будущем ни при каких обстоятельствах. Важным моментом в
Мурабаха, является информирование и последующие согласие Клиента с себестоимостью товара и размером
наценки на товар. Предметом сделки может выступать любой незапрещённый Исламскими принципами актив
(товар, имущество).
Несмотря на то, что на первый взгляд, Мурабаха почти ничем не отличается от традиционного
финансирования, отличительными особенностями Мурабаха являются:
а) Клиент не имеет дело с наличными денежными средствами Банка, а лишь с приобретаемым активом, как
таковым;
б) в случае просрочки Клиентом ежемесячного платежа Исламский банк не может запросить
дополнительную сумму в качестве стоимости денег во времени, как в традиционных банкax. В этом
случае, может налагаться штраф на Клиента, который не может быть включен в доход, а должен быть
направлен Исламским банком на благотворительные цели;
в) Банк разделяет риски, связанные с приобретением товара и доставкой его Клиенту;
г) финансирование только разрешенных Шариатом производств;
д) в случае дефолта Клиента, цена в Мурабаха не может быть увеличена, кроме возможности выставления
штрафа, как и в пункте (б.)
Пример: Клиенту для расширения бизнеса необходимо приобрести оборудование стоимостью
5.000.000 тенге. В связи с тем, что Поставщик не рассматривает продажу оборудования в рассрочку, Клиент
обращается в Исламский Банк за финансированием по контракту Мурабаха.
После согласования срока финансирования и размера наценки, Стороны пришли к тому, что Клиент готов
приобрести данное оборудование в рассрочку сроком на 15 месяцев, с наценкой в 2.000.000 тенге.
Подтверждая серьезность своих намерений, Клиент подписывает обязательство приобрести оборудование у
Банка и вносит задаток в размере 200.000 тенге.
Далее Банк, приобретает у Поставщика со скидкой необходимое Клиенту оборудование за 4.700.000 тенге
и организует его доставку Клиенту. В это время, Клиент подписывает договор о покупке оборудования в
рассрочку, с ежемесячным платежом 453.333 тенге (5.000.000+2.000.000-200.000=6.800.000/15). Следует
отметить что, оформляя оборудование на Клиента, Банк ставит его в залог и, если Клиент своевременно
и в полном объеме выполнил свои обязательства, то все обременения снимаются.